期货技术指标有哪些？常见指标有哪些？

趋势类指标

这类指标主要用于判断市场当前的主要运行方向（上升趋势、下降趋势或盘整），并帮助交易者“顺势而为”。

移动平均线

• 核心思想：计算特定周期内收盘价的算术平均值，并将其连接成线，用以平滑价格波动,显示趋势方向。
• 常用周期：
  • 短期：5日、10日、20日均线（反应灵敏，适合短线交易）。
  • 中期：30日、60日均线。
  • 长期：120日（半年线）、250日（年线）均线。
• 如何使用：
  • 趋势判断：短期均线在长期均线上方，且均线向上发散，视为多头趋势（金叉），反之，则为空头趋势（死叉）。
  • 支撑与阻力：在上升趋势中，MA可以作为价格的支撑位；在下降趋势中,可以作为阻力位。
  • 葛兰碧八大法则：一套经典的MA交易法则，如“价上穿线为买入信号，价下破线为卖出信号”等。
• 缺点：具有滞后性，在盘整行情中容易产生频繁的“假信号”（Whipsaw）。

指数平滑移动平均线

• 核心思想：对MA的改进，它为近期价格赋予更高的权重，反应速度比普通MA更快,同时保留了平滑性。
• 如何使用：
  • 金叉/死叉：当快速EMA（如12日）上穿慢速EMA（如26日）时，是买入信号（金叉）；下穿时是卖出信号（死叉）。
  • 与价格关系：价格在EMA线上方运行，趋势偏多；在下方运行,趋势偏空。
• 应用：常用于MACD指标的计算中。

布林带

• 核心思想：由三条线组成：中轨（通常是20日MA）、上轨和下轨，上下轨是根据价格的“标准差”计算出来的,反映了价格的波动性。
• 如何使用：
  • 趋势判断：价格沿布林带上轨运行，说明处于强势上涨；沿下轨运行,说明处于强势下跌。
  • 超买超卖：价格触及上轨，可能意味着短期超买，有回调风险；触及下轨，可能意味着短期超卖,有反弹机会。
  • “收口”与“开口”：
    • 收口：价格波动减小,市场可能进入盘整或选择方向的前夜。
    • 开口：价格波动加大,趋势可能即将开始或加速。
• 优点：同时包含了趋势和波动性信息。

动量/摆动类指标

这类指标主要用于衡量价格变化的速度和力度，判断市场是否处于超买或超卖状态,从而预测潜在的转折点。

相对强弱指数

• 核心思想：衡量市场上涨和下跌的相对力度，数值在0-100之间波动。
• 如何使用：
  • 超买/超卖：
    • 传统用法：RSI > 70 为超买区，警惕回调；RSI < 30 为超卖区,警惕反弹。
    • 极端用法：在极强的牛市中，RSI可能长期在70以上；在熊市中，可能长期在30以下,此时可关注RSI是否突破这些极端区域。
  • 背离：这是RSI最重要的用法。
    • 顶背离：价格创出新高，但RSI未创出新高，预示上涨动能衰竭,可能反转下跌。
    • 底背离：价格创出新低，但RSI未创出新低，预示下跌动能衰竭,可能反转上涨。
• 缺点：在震荡行情中，超买超卖信号会频繁出现,导致交易亏损。

随机指标

• 核心思想：比较特定周期内收盘价与价格区间（最高价和最低价）的位置,判断市场动能。
• 如何使用：
  • 超买/超卖：与RSI类似，%K线和%D线通常在80以上为超买,20以下为超卖。
  • 金叉/死叉：%K线从下向上穿越%D线，为买入信号（金叉）；从上向下穿越，为卖出信号（死叉）。
  • 背离：同样存在顶背离和底背离,是重要的反转信号。
• 特点：比RSI对价格变化更敏感,尤其适用于短线交易。

MACD (平滑异同移动平均线)

• 核心思想：利用快慢两条EMA线的分离与聚合来研判买卖时机，它由两部分组成：DIF线（快线）、DEA线（慢线）和红绿柱（柱状线）。
• 如何使用：
  • 金叉/死叉：DIF线上穿DEA线，为买入信号（金叉）；下穿为卖出信号（死叉）。
  • 零轴：DIF线和DEA线在零轴上方运行，市场偏多；在零轴下方运行，市场偏空，零轴附近的金叉/死叉信号更可靠。
  • 柱状线：
    • 红柱放大：多头动能增强。
    • 红柱缩短：多头动能减弱。
    • 绿柱放大：空头动能增强。
    • 绿柱缩短：空头动能减弱。
    • 柱状线与价格的背离：同样是重要的反转信号。
• 优点：兼具趋势指标和摆动指标的特性,信号相对可靠。

成交量类指标

期货市场讲究“价、量、时、空”,成交量是验证价格走势真实性的关键。

成交量

• 核心思想：最直接的指标,反映市场的活跃度和多空双方的力量对比。
• 如何使用：
  • 价升量增：健康的上涨趋势,表明有资金持续流入。
  • 价升量缩：上涨动能不足，可能是“量价背离”,警惕回调。
  • 价跌量增：恐慌性抛售,可能预示着加速下跌。
  • 价跌量缩：下跌动能减弱,可能接近底部。
  • 放量突破：价格突破关键阻力位或支撑位时，如果伴随成交量显著放大,则突破的有效性更高。

成交量加权平均价

• 核心思想：根据每个成交价和对应的成交量计算出加权平均价，被认为是“市场真实的成本价格”。
• 如何使用：
  • 价值中枢：VWAP是日内交易的重要参考，价格在VWAP之上，视为强势；在之下,视为弱势。
  • 回归VWAP：在趋势行情中，价格常常会向VWAP靠拢,提供短线交易机会。
  • 突破确认：当价格有效突破VWAP时,可能意味着趋势的确认。

波动性类指标

这类指标衡量价格波动的剧烈程度,帮助交易者评估风险。

平均真实波幅

• 核心思想：衡量价格在一段时间内的平均波动幅度，反映了市场的“脾气”。
• 如何使用：
  • 评估风险：ATR值越大，市场波动越大，潜在风险也越高,交易者需要调整仓位大小和止损距离。
  • 设置止损：许多交易者使用ATR的倍数（如1.5倍或2倍ATR）来设置止损点，以适应市场的正常波动,避免被噪音震出。
  • 判断趋势强度：在趋势行情中，ATR值通常会放大；在盘整行情中,ATR值会缩小。

重要提醒：如何综合运用技术指标

没有哪个指标是完美的，成功的技术分析关键在于综合运用,而不是依赖单一指标。

1. 多指标共振：不要只用一个指标做决策，当MACD出现金叉，同时RSI从超卖区回升，并且价格站上关键均线时,这个买入信号的可靠性就大大增加。
2. 趋势与动量结合：用趋势指标（如MA、布林带）判断大方向，用动量指标（如RSI、MACD）寻找具体的入场点和出场点。
3. 价、量、时、空结合：永远将价格、成交量、时间和空间（形态）结合起来分析,成交量是验证价格的关键。
4. 明确指标的局限性：了解你所使用的指标的缺点（如滞后性、震荡市中的失效）,并据此调整你的交易策略。
5. 结合基本面分析：技术分析预测短期价格走势，而基本面分析决定长期趋势，在重大数据发布或政策变动时,技术信号可能会暂时失效。

对于期货新手，建议从1-2个核心指标（如MA+MACD，或布林带+RSI）开始学习和实践,逐步建立起自己的交易系统。

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