“苹果期货”本身是合法的金融衍生品，而“违法交易”指的是在交易过程中违反了相关的法律法规。
问题的关键不在于苹果期货这个品种，而在于什么样的交易行为是违法的，以及参与违法交易会面临什么后果。
苹果期货是什么？（合法背景）
苹果期货是在郑州商品交易所（郑商所）上市交易的标准化期货合约，它是一种金融工具，允许参与者（如果农、果汁厂、贸易商、投资者等）通过买卖合约，来锁定未来的苹果价格，从而规避价格波动的风险（套期保值），或者通过价格变动来获利（投机）。
对于普通投资者来说,合法参与苹果期货交易需要满足以下条件：
- 通过正规期货公司开户：必须在持有中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》的正规期货公司开立期货账户。
- 满足适当性要求：通常要求投资者具有一定的资金实力、风险承受能力和期货知识。
- 遵守交易规则：遵循郑商所和期货公司的各项规章制度，包括交易时间、保证金比例、持仓限制等。
哪些苹果期货交易行为是违法的？（违法行为详解）
违法交易行为通常可以分为两大类：市场操纵行为和其他违规行为。
(一) 市场操纵行为（最严重、最受打击的一类）
市场操纵是指通过资金、信息等优势，影响期货合约价格，诱导其他投资者进行交易，从而为自己或他人谋取不正当利益的行为，苹果期货由于其合约规模相对较小、参与者结构复杂，历史上曾发生过几起典型的市场操纵案件,因此是监管的重点。
常见的市场操纵手法包括：
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连续交易操纵（“对敲”、“拉抬”、“打压”）
- 行为描述：行为人通过多个实际关联的账户，在短期内连续买入或卖出苹果期货合约，制造虚假的交易活跃度和价格趋势，在某个价位上不断“自买自卖”，让市场看起来有大量买盘涌入，从而吸引散户跟风推高价格,随后在高位平仓获利。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第七十条。
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约定交易操纵（“串谋交易”）
（图片来源网络，侵删）- 行为描述：两个或两个以上的行为人，事先约定在某一时间，以某一价格相互进行期货合约的买卖，一方卖出，另一方买入，但实际并不转移合约所有权，其目的是制造虚假的交易量和价格,误导市场。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第七十条。
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洗售交易（“对倒”）
- 行为描述：这是最常见的一种，行为人将自己持有的期货合约，卖给自己的关联账户或实际控制的另一个账户，然后再买回来，整个过程只是左手倒右手，合约所有权没有发生实质转移,但制造了虚假的交易量和市场活跃度。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第七十条。
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囤积居奇（“逼仓”）
- 行为描述：在期货市场临近交割月时，行为人利用资金优势，大量买入并持有某一交割月份的苹果期货合约，同时控制或影响可供交割的苹果现货，导致空头（卖出合约的一方）无法在市场上获得足够的现货进行交割，只能被迫以高价从多头手中平仓,从而使操纵者获取暴利。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第七十条。
(二) 其他违规行为
除了市场操纵,以下行为也属于违法或违规：
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内幕交易
- 行为描述：掌握苹果期货相关内幕信息的人员（如郑商所工作人员、大型产业企业高管等），在该信息公开前,利用该信息进行期货交易或泄露给他人进行交易。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第八十条。
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利用未公开信息交易（“老鼠仓”）
- 行为描述：期货公司的从业人员、监管机构的工作人员等，因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息，如即将发布的交易策略、客户持仓动向等，先于自己管理的账户或亲友的账户进行交易,为自己或他人牟利。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第八十条。
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欺诈客户
- 行为描述：期货公司或其从业人员，进行虚假宣传、承诺收益、挪用客户保证金、进行不必要的频繁交易（“刷单”）以赚取佣金等,损害客户利益。
- 法律依据：《期货交易管理条例》第七十四条。
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非法配资
- 行为描述：一些不具备资质的公司或个人，向投资者提供高杠杆的“虚拟盘”或“子账户”，绕过正规期货公司的风控，这种行为不受法律保护，一旦平台跑路或发生纠纷,投资者血本无归。
- 法律定性：属于非法经营,不受法律保护。
违法交易的法律后果是什么？
违法交易苹果期货的后果非常严重，涉及行政、民事、刑事三个层面。
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行政处罚
- 监管机构：中国证券监督管理委员会（证监会）及其地方派出机构。
- 处罚措施：
- 没收违法所得：将非法所得全部上缴国库。
- 处以罚款：通常是违法所得的1到5倍，没有违法所得或违法所得不足10万元的,处以10万到100万元的罚款。
- 市场禁入：在一定期限内甚至终身禁止从事期货业务。
- 警告。
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民事赔偿
- 如果投资者的损失是由操纵市场等违法行为直接导致的，可以向人民法院提起诉讼，要求行为人赔偿损失，根据《证券法》（期货可参照）和相关司法解释，操纵市场的行为人需要对因此造成损失的投资者承担连带赔偿责任。
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刑事责任（最严厉的处罚）
- 如果违法行为情节严重，构成了犯罪,行为人将被追究刑事责任。
- 主要罪名：
- 操纵期货市场罪（《刑法》第182条）。
- 内幕交易、泄露内幕信息罪（《刑法》第180条）。
- 利用未公开信息交易罪（《刑法》第180条）。
- 刑罚：
- 罚金：处罚金。
- 有期徒刑：根据情节严重程度，可判处五年以下有期徒刑或者拘役，情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑。
- 单位犯罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,依照上述规定处罚。
投资者如何保护自己？
作为普通投资者，要远离违法交易,并保护自身权益：
- 选择正规平台：务必通过持牌的正规期货公司开户和交易，警惕任何非正规渠道的“高收益、保本”宣传。
- 学习交易知识：了解期货交易的基本规则、风险和法律法规,不要盲目跟风。
- 警惕异常市场：当发现某个合约价格在短时间内出现剧烈、无逻辑的波动，伴随异常巨大的成交量时，要警惕市场操纵的可能性，不要轻易“接盘”。
- 保护个人信息：不要出借或出售自己的期货账户给他人使用，避免被不法分子利用，成为“工具人”。
- 保留证据：如果怀疑自己遭遇了欺诈或市场操纵，要及时收集聊天记录、交易记录、合同等证据，并向期货公司、行业协会或证监会投诉举报。
苹果期货本身是合法的风险管理和投资工具，但其市场特性也使其成为不法分子进行市场操纵的目标。“苹果期货违法交易”的违法点在于行为，而非品种本身。 无论是个人还是机构，只要在交易过程中实施了操纵市场、内幕交易等违法行为，都将面临法律严惩，对于投资者而言，知法守法、选择正规渠道、提高风险意识,是参与期货市场的前提和保障。
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