货币基金收益怎么算？

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货币基金的收益计算核心在于“每万份收益”和“七日年化收益率”这两个关键指标，很多人会混淆它们，我会分别解释并说明它们的关系。

（图片来源网络，侵删）

核心概念：两个关键的收益指标

这是最核心、最真实的反映你当天实际能赚多少钱的指标。

定义：指投资10,000元本金，在当天能获得的实际收益金额，这是一个绝对值，单位是“元”。
特点：
- 真实反映：它直接告诉你你昨天赚了多少钱，是每日结转的凭证。
- 每日变动：每天的每万份收益都可能不一样，因为它取决于基金当天投资的各种金融工具（如银行存款、国债、央行票据等）的利息收入。
如何看：你可以在任何一只货币基金的“详情页”或“历史收益”中找到它，某基金某天的“每万份收益是0.65元”，意思就是你持有10,000元该基金，当天能赚0.65元。

这是一个短期参考性的指标，用来展示基金的近期盈利水平。

定义：指将货币基金过去7天的平均每万份收益，进行年化后得出的一个理论收益率，它是一个百分比。
特点：
- 理论性：它不代表你未来的收益，更不代表你过去任何一天的年化收益，它只是基于过去7天数据的一个“快照”。
- 平滑波动：由于它是一个7天的平均值，所以能平滑掉单日收益的剧烈波动，让你更直观地感受基金的近期表现。
- 每日变动：因为每天都会加入新的数据，去掉旧的数据，所以七日年化收益率每天都在变化。
如何看：这是各大理财平台首页最常展示的指标，某某宝七日年化2.15%”。

货币基金的收益计算通常遵循以下规则：

“算头不算尾”或“算尾不算头”：计算收益时，计算你持有基金的本金金额，但通常不计入你申购（买入）当天的收益，而会计入你赎回（卖出）当天的收益，具体规则以基金公司的公告为准，但通常对普通投资者影响不大。
收益结转：每日收益都会自动结转为你的基金份额，这个过程叫做“红利再投资”，这意味着你的本金（基金份额）每天都在“利滚利”。

每日收益 = 持有本金 × (每万份收益 / 10,000)

（图片来源网络，侵删）

这个公式非常直观,就是把“每万份收益”这个比例，应用到你自己的本金上。

假设你购买了 50,000元 的某款货币基金。

计算某一天的收益

这一天你的账户里会多出3.25元，这3.25元会自动变成新的基金份额，增加你的本金。

计算一段时间（如一个月）的总收益

假设你持有一个月,这一个月内该基金的“每万份收益”如下（为简化计算，假设每天收益不变）：

计算方法有两种：

方法A：每日累加法（最精确）

计算每天的收益,然后相加。
- 第1天收益 = 50,000 × (0.65 / 10,000) = 3.25元
- 第2天收益 = 50,000 × (0.66 / 10,000) = 3.30元
- 第3天收益 = 50,000 × (0.64 / 10,000) = 3.20元
- 第30天收益 = 50,000 × (0.67 / 10,000) = 3.35元
将这30天的收益全部加起来,就是你这个月的总收益。

方法B：平均法（估算）

先计算这30天的“平均每万份收益”。
- 假设这30天的“每万份收益”总和为 19.5元。
- 平均每万份收益 = 19.5元 / 30天 = 0.65元/天。
用平均收益估算总收益。
- 月总收益 ≈ 50,000元 × (0.65元 / 10,000) × 30天
- 月总收益 ≈ 50,000 × 0.000065 × 30 = 97.5元

这个97.5元就是你的估算收益，实际收益会因每日波动而略有不同。

它的作用是什么？

主要用于横向比较，当你比较几只不同的货币基金时，看它们的七日年化收益率，可以快速了解哪只基金最近一周的整体表现更好，它是一个“晴雨表”，告诉你近期这只基金是“热”还是“冷”。

常见的误区是什么？

误区：七日年化收益率就是我能赚到的年收益。
- 真相：不是！它只是一个基于过去7天的理论推算，如果未来市场利率下降，基金的收益也会跟着下降，你实际的年化收益可能低于这个数字，反之亦然。
误区：七日年化收益率越高，我赚的钱就一定越多。
- 真相：不一定，短期的高收益可能是“冲高”，不具有持续性，选择货币基金时，可以关注它长期（如3个月、6个月）的七日年化收益率走势，选择表现稳定、持续在中等或较高水平的基金，而不是只看某一天突然飙高的数字。