基金收益率的计算公式

单次投资收益率（最常用）

这是最基础、最核心的计算方法，适用于你一次性买入基金,持有一段时间后卖出或赎回的情况。

基本公式

收益率 = (期末净值 - 期初净值) / 期初净值 × 100%

为了更精确，有时还需要考虑申购费和赎回费。

包含费用的公式

实际收益率 = (期末净值 × (1 - 赎回费率) - 期初净值 × (1 + 申购费率)) / (期初净值 × (1 + 申购费率)) × 100%

公式分解：

• 期初成本：你实际支付的钱 = 投入金额 × (1 + 申购费率)
• 期末价值：你最终收回的钱 = 期末净值 × 持有份额 × (1 - 赎回费率)
• 实际收益率 = (期末价值 - 期初成本) / 期初成本 × 100%

举例说明

假设你投资10,000元购买某基金。

• 期初信息：
  • 投入金额：10,000元
  • 申购费率：1.5%（前端收费）
  • 申购当日基金净值：2.0000元/份
• 期末信息：
  • 持有1年后赎回
  • 赎回当日基金净值：2.5000元/份
  • 赎回费率：0.5%

计算步骤：

1. 计算实际投入成本（期初成本）：

   • 申购费用 = 10,000元 × 1.5% = 150元
   • 实际投入成本 = 10,000 + 150 = 10,150元

2. 计算购买的基金份额：

   份额 = 实际投入成本 / 申购当日净值 = 10,150元 / 2.0000元/份 = 5,075份

3. 计算赎回后的总金额（期末价值）：

   • 赎回总金额 = 期末净值 × 持有份额 = 2.5000元/份 × 5,075份 = 12,687.5元
   • 赎回费用 = 12,687.5元 × 0.5% ≈ 63.44元
   • 实际收回金额 = 12,687.5 - 63.44 = 12,624.06元

4. 计算实际收益率：

   • 收益率 = (12,624.06 - 10,150) / 10,150 × 100%
   • 收益率 = 2,474.06 / 10,150 × 100% ≈ 38%

对比（如果不考虑费用）：

• (2.5000 - 2.0000) / 2.0000 × 100% = 25% 可见,费用会显著降低你的实际收益。

定投收益率（更复杂）

基金定投是在不同时间点投入不同金额，因此不能使用单一净值来计算，最准确的方法是计算内部收益率，但通常我们使用一种简化的“时间加权收益率”或“算术平均法”来估算。

简化估算公式（加权平均法）

这种方法计算的是你所有投入的“平均成本”和“平均市值”之间的收益率。

总投入成本 = Σ (每次投入金额 × (1 + 申购费率)) 总市值 = Σ (每次投入购买的份额 × 赎回当日净值) 定投收益率 = (总市值 - 总投入成本) / 总投入成本 × 100%

举例说明

你进行了3个月定投：

• 第1个月：投入3,000元，净值1.00元，申购费率1.5%。
  • 成本 = 3,000 × (1 + 1.5%) = 3,045元
  • 份额 = 3,045 / 1.00 = 3,045份
• 第2个月：投入3,000元，净值1.20元，申购费率1.5%。
  • 成本 = 3,000 × (1 + 1.5%) = 3,045元
  • 份额 = 3,045 / 1.20 = 2,537.5份
• 第3个月：投入3,000元，净值0.90元，申购费率1.5%。
  • 成本 = 3,000 × (1 + 1.5%) = 3,045元
  • 份额 = 3,045 / 0.90 = 3,383.33份

在第3个月末，你决定卖出，赎回当日净值为0.90元，赎回费率0.5%。

1. 计算总投入成本：

   总成本 = 3,045 + 3,045 + 3,045 = 9,135元

2. 计算总持有份额：

   总份额 = 3,045 + 2,537.5 + 3,383.33 = 8,965.83份

3. 计算总市值（期末价值）：

   • 总市值 = 8,965.83份 × 0.90元/份 = 8,069.25元
   • 赎回费用 = 8,069.25 × 0.5% ≈ 40.35元
   • 实际收回金额 = 8,069.25 - 40.35 = 8,028.9元

4. 计算定投收益率：

   • 收益率 = (8,028.9 - 9,135) / 9,135 × 100%
   • 收益率 = -1,106.1 / 9,135 × 100% ≈ -12.10%

这个结果反映了你在这个下跌的市场中坚持定投,但仍处于亏损状态。

考虑分红再投资的收益率

如果基金进行了分红，并且你选择了“红利再投资”，那么你的持有份额会增加，这部分新增份额也会产生收益，计算时,需要将分红视为额外的投入。

计算方法： 将每次分红再投资获得的份额，也加入到你的总持有份额中，计算期末价值时,这部分份额也要乘以期末净值。

公式调整：

• 总投入成本 = 所有现金投入 × (1 + 申购费率)
• 总持有份额 = 初始购买的份额 + 所有分红再投资获得的份额
• 期末价值 = 总持有份额 × 期末净值 × (1 - 赎回费率)
• 收益率 = (期末价值 - 总投入成本) / 总投入成本 × 100%

年化收益率

为了比较不同投资期限的基金表现,我们需要将收益率换算成年化收益率。

简单年化收益率（不考虑复利）

这种方法适用于短期投资,且不进行复利计算。

年化收益率 = (1 + 总收益率) / (持有年限) - 1

• 持有年限 = 持有天数 / 365

复利年化收益率（更科学、常用）

这种方法考虑了投资的时间价值和复利效应,是衡量长期投资表现的标准。

年化收益率 = (期末价值 / 期初成本) ^ (1 / 持有年限) - 1

举例说明

假设你投资了10,000元，2年后（持有730天）赎回，总收益率为50%。

• 简单年化收益率：

  • (1 + 50%) / 2 - 1 = 0.75 - 1 = -0.25，即 -25% （这个结果显然不合理,因为它忽略了复利）

• 复利年化收益率：

  • 期末价值 / 期初成本 = 1 + 50% = 1.5
  • 持有年限 = 730 / 365 = 2年
  • 年化收益率 = (1.5) ^ (1 / 2) - 1 ≈ 1.2247 - 1 = 47%

这个22.47%才是更科学的年化回报率,意味着你的资金平均每年以这个速度在增长。

在实际操作中，你不需要手动计算这些，大部分基金销售平台（如支付宝、天天基金网）和银行App都会自动为你计算并展示持有收益率和年化收益率，非常方便,了解这些公式有助于你更深刻地理解自己的投资表现。

标签： 基金年化收益率计算公式 基金净值收益率计算方法 基金累计收益率计算公式