今日恒指期货怎么走？操作建议有哪些？

99ANYc3cd6 期货 2026-01-18 2

核心观点摘要

A股市场情绪回暖： A股昨日（5月27日）在“国家队”入市传闻的刺激下，沪指大涨近3%，创业板指暴涨超6%，这种由政策驱动的反弹情绪有望延续，对恒指形成正面提振，恒指与A股市场联动性极强，A股的走强是今日多头的重要信心来源。
美联储政策预期： 市场普遍预期美联储将在6月暂停加息，并可能在下半年开始降息，这种“鸽派”预期降低了全球资本市场的流动性压力，为风险资产（如港股）提供了有利的外部环境，但需关注今晚美国公布的个人消费支出物价指数（PCE），若数据超预期，可能重新引发对通胀的担忧，从而打压市场情绪。
地缘政治与经济数据： 近期地缘政治风险（如中东局势）有所缓和，降低了市场的避险情绪，中国内地近期公布的一系列经济数据（如PMI）显示经济复苏势头有所企稳，这对港股企业盈利预期构成支撑。

日线级别：
（图片来源网络，侵删）
- 趋势： 恒指期货目前处于一个上升通道中，昨日的大阳线（K线实体较长）突破了多条短期均线，显示出强劲的上涨动能。
- 均线系统： 短期均线（如5日、10日、20日）已呈多头排列，对指数形成支撑，价格位于所有主要均线之上，是典型的多头市场特征。
- 关键点位：
  - 阻力位： 前期高点 18600 - 18700 点是第一个重要的心理和技术阻力区，该区域曾多次被测试，一旦触及，多空分歧会加剧，获利盘了结压力较大。
  - 支撑位： 下方 18300 - 18400 点区域是昨日的跳空缺口上沿，同时也是20日和30日均线所在位置，该区域构成了强支撑，如果指数回调至此，有望获得买盘支撑，跌破此区域则需警惕升势逆转。
4小时级别：
- 指数在昨日大涨后,4小时图上可能出现一定的超买迹象（如RSI指标进入70以上的超买区），这意味着短期内可能面临技术性回调的需求，为多头提供入场机会。
- 价格在快速拉升后,需要时间进行整固，如果能在18500点附近横盘震荡，消化获利盘，将为后续上涨积蓄能量。

走势描述： 受A股市场情绪带动，恒指高开高走，或小幅回落后继续上攻，目标直指 18600 - 18700 点的强阻力区。
交易策略：
- 激进者： 可在 18500 点附近轻仓尝试做多，止损设于 18450 点下方，目标上看至 18650 点。
- 稳健者： 等待指数在 18600 - 18700 点区域遇阻出现明显滞涨信号（如长上影线、大阴线）后，再考虑短线做空。

走势描述： 指数在 18500 - 18600 点区间内进行宽幅震荡，多空双方在此位置展开争夺，这是比较健康的走势，为突破前做准备。
交易策略：
- 区间交易者： 在区间下沿 18500 附近做多，在区间上沿 18600 附近做空，严格设置止损，控制仓位。
- 观望者： 此种行情波动大，方向不明朗，建议多看少动，等待方向明确后再入场。

走势描述： 指数在冲高后无力维持涨幅，出现快速回调，下方首要支撑位是 18300 - 18400 点区域。
交易策略：
- 回调做多者： 若指数回落至 18350 点附近并获得支撑（如出现长下影线、锤子线等看涨K线信号），可考虑轻仓做多，止损设于 18300 点整数关口，目标上看至 18550 点。
- 趋势交易者： 若指数有效跌破 18300 点，且日线收盘价低于此位置，则需警惕短期上升趋势可能已经结束，此时应考虑平掉所有多头仓位，并可尝试建立少量空头仓位，止损设于 18350 点上方。