期货交易手续费如何计算收取？

期货交易手续费是什么？

期货交易手续费是您在期货买卖过程中，向期货公司支付的服务费用，这笔费用主要用于支付交易所、期货公司以及中国期货市场监控中心（中金所）的相关费用。

每成交一笔开仓或平仓，您都需要支付一笔手续费。

手续费的构成（钱去哪了？）

您支付的手续费主要由三部分构成,但您通常只需要和期货公司打交道：

1. 交易所手续费：

   • 这是交易所向所有会员（期货公司）收取的费用,期货公司会将其直接转嫁给客户。
   • 这部分费用是公开透明的，所有期货公司都一样,您可以在各大期货交易所的官网查询到最新的标准费率。
   • 交易所手续费会根据品种调整，有时为了鼓励交易或控制市场,交易所会临时下调或上调某个品种的手续费。

2. 期货公司佣金：

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 这是期货公司的主要收入来源之一，是其提供研究、交易通道、客户服务等服务的报酬。
   • 这部分费用是您和期货公司协商的，是浮动的，也是不同公司之间差异最大的部分。
   • 新客户开户时，期货公司会给一个默认的佣金率，通常比较高，开户后,您可以主动联系客户经理要求降低。

3. 投资者保障基金：

   • 这是为了保护投资者利益而设立的,类似于股票的投资者保护基金。
   • 费用非常低，通常是按成交金额的一定比例收取,几乎可以忽略不计。

您支付的总手续费 = 交易所手续费 + 期货公司佣金 + 投资者保障基金（极低）

手续费如何收取？（两种主要模式）

期货手续费的收取方式主要有两种,不同品种可能采用不同模式：

固定金额（最常见）

这是最主流的收费方式，无论您开仓合约的价格是多少，每手都收取一个固定的费用。

• 计算公式：手续费 = 手续费标准 × 手数
• 举例：
  • 假设螺纹钢的手续费是 1元/手（交易所标准+公司佣金）。
  • 您买入10手螺纹钢，开仓手续费就是：1元/手 × 10手 = 10元。
  • 无论螺纹钢价格是4000元/吨还是5000元/吨,这10手开仓的手续费都是10元。
  • 平仓时同样按1元/手收取，所以一买一卖（开仓+平仓）的总手续费是 2元/手。

按成交金额比例收取

这种模式下，手续费会根据您开仓时的合约总价值来计算，价格越高,手续费越多。

• 计算公式：手续费 = 成交价格 × 合约乘数 × 手续费率 × 手数
  • 成交价格：开仓时的价格。
  • 合约乘数：每个合约单位的价值，股指期货的合约乘数是300,即点数乘以300才是合约总价值。
  • 手续费率：通常为万分之几（如0.0001）。
• 举例：
  • 假设沪深300股指期货的手续费是 00023（即万分之零点二三，交易所标准+公司佣金）。
  • 当前点位是4000点,合约乘数是300。
  • 您买入1手股指期货的开仓手续费为：4000 × 300 × 0.00023 = 276元。
  • 如果点位涨到4500点，平仓时的手续费就是：4500 × 300 × 0.00023 = 5元。
  • 一买一卖总手续费为 276 + 310.5 = 5元。

影响手续费高低的几个关键因素

1. 品种不同，费率不同：

   • 商品期货：手续费普遍较低,通常在几毛钱到几块钱一手。
   • 金融期货：如股指期货、国债期货，按金额比例收取,绝对金额较高。
   • 能源化工、有色金属：部分品种手续费相对较高。
   • 农产品：通常手续费较低。

2. 资金量和交易频率：

   • 这是和期货公司协商佣金时最重要的两个筹码。
   • 资金量大：如果您账户里资金较多（例如50万以上），期货公司会愿意给您更低的佣金，以留住您这个“大客户”。
   • 交易频繁：如果您是日内高频交易者，交易次数非常多，期货公司也愿意降低费率，因为您的总交易量（手续费总和）会很高。

3. 是否是“平今仓”：

   • 这是期货交易中一个非常重要的概念，也是很多新手容易“踩坑”的地方。
   • 平今仓：当天买入的合约,在当天卖出平仓。
   • 平昨仓：当天之前（包括昨天）买入的合约,在当天卖出平仓。
   • 交易所为了鼓励长期持有、抑制过度投机，通常会大幅提高“平今仓”的手续费。
   • 举例：假设螺纹钢标准手续费是1元/手。
     • 昨天买入1手，今天卖出，手续费是 1元。
     • 今天买入1手，今天卖出，手续费可能是 10元甚至更高。
   • 如果您想做日内交易，一定要提前问清楚该品种的“平今仓”手续费是多少。

如何查询和协商手续费？

1. 查询标准费率：

   访问各大期货交易所官网，通常会有“结算参数”或“业务规则”栏目,可以查到所有品种的基准手续费。

2. 协商佣金（最关键的一步）：

   • 开户前就谈好：不要等开户完成后再谈,那时主动权就不在你手里了。
   • 联系客户经理：开户时会有一个客户经理对接，直接和他/她沟通你的需求。
   • 明确目标：
     • 对于固定金额收费的品种，直接问：“螺纹钢/PTA/豆粕这些品种，可以做到 X毛钱/手 吗？”
     • 对于按比例收费的品种，直接问：“股指期货的手续费可以给到 交易所基础+X分 吗？”（交易所是0.000023，你可以谈到0.000023 + 0.00001 = 0.000033）。
   • 货比三家：可以多咨询几家不同的期货公司,比较他们的报价和服务。

一个简单的计算示例

假设您是一位日内交易者,交易螺纹钢期货。

• 品种：螺纹钢
• 交易策略：日内交易，当天开仓，当天平仓（平今仓）
• 手续费标准：
  • 开仓/平昨仓：1元/手
  • 平今仓：10元/手 (交易所为了抑制日内投机设定的较高费率)
• 操作：一天内，先买入开仓5手,后卖出平仓5手。

当日总手续费计算：

• 开仓手续费：5手 × 1元/手 = 5元
• 平仓手续费（因为是平今仓）：5手 × 10元/手 = 50元
• 当日总手续费 = 5 + 50 = 55元

日内交易的成本中，手续费是重要的一环，尤其是“平今仓”的高额费用会显著侵蚀利润。

总结与建议

1. 问清楚：开户前务必问清楚所有交易品种的手续费标准，特别是“平今仓”的费用。
2. 要主动：佣金是可以协商的，不要接受默认的高费率,主动提出你的资金量或交易频率要求。
3. 算成本：将手续费计入你的交易成本和盈亏计算中,不要只看价格波动。
4. 找正规公司：手续费低是好事，但不要选择那些手续费低得离谱、不合规的“黑平台”，安全第一，选择一家正规、信誉好的期货公司更重要。

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