期货公司交易所返佣如何获取？

核心概念：什么是交易所返佣？

我们需要明确一个关键点：“交易所返佣”这个说法在行业内通常是一种俗称，它并非交易所直接返还佣金给客户，而是期货公司为了吸引和留住客户，将自己从交易所获得的“手续费分成”的一部分，再返还给客户。

我们可以把这个过程拆解成三个步骤：

第一步：客户交易，产生费用

当您在期货公司（比如中信期货、永安期货等）开立账户并进行交易时，您需要支付一笔手续费，这笔费用包含了两个部分：

1. 交易所手续费: 这是您交易时产生的、必须支付给交易所的费用，它就像高速公路的过路费，是固定成本，所有期货公司都一样（在同一个品种上）。
2. 期货公司佣金: 这是您支付给为您服务的期货公司的费用，这是期货公司的主要收入来源之一，这部分是浮动的，不同公司、不同客户等级，佣金率都不同。

总手续费 = 交易所手续费 + 期货公司佣金

第二步：期货公司与交易所结算

每天收盘后,期货公司会根据所有客户当天的交易量，与交易所进行结算，交易所会将您支付的“交易所手续费”全额返还给期货公司，这相当于期货公司代收了一笔费用，然后再交给交易所，交易所再以某种形式返还回来。

第三步：期货公司将返还的部分“分给”客户

期货公司为了吸引客户,尤其是高频交易者和资金量大的客户，会将从交易所拿到的交易所手续费返还，拿出一部分，再加上自己的一部分利润，作为“返佣”返还给您。

您实际收到的返佣 = (交易所返还给期货公司的部分) × 返佣比例 - (期货公司可能收取的极低佣金)

您交易，期货公司从交易所拿到一笔钱，然后分一部分给您，这笔钱本质上是交易所给期货公司的“回扣”，期货公司为了竞争，把它变成了给客户的“福利”。

期货公司返佣的运作模式

期货公司的返佣模式主要有以下几种：

分级返佣模式

这是最常见的一种模式,期货公司会根据客户的资金量、交易量或开户渠道，将客户划分为不同的等级，等级越高，返佣比例越高。

• 普通客户: 返佣比例较低，甚至没有返佣。
• VIP客户: 资金量达到一定标准（例如50万、100万以上），可以获得更高的返佣比例，例如70%、80%甚至更高。
• 机构客户/资管客户: 返佣比例最高，通常能达到90%以上，具体可以与期货公司协商。

阶梯式返佣模式

根据客户在一个月内的累计交易量（手数或金额），设置不同的返佣阶梯，交易量越大，达到的阶梯越高，返佣比例也越高。

• • 月交易量 < 100手：返佣50%
  • 100手 ≤ 月交易量 < 500手：返佣70%
  • 月交易量 ≥ 500手：返佣90%

这种模式鼓励客户增加交易量。

固定比例返佣模式

对于一些通过特定渠道（如居间人、IB介绍）开户的客户，期货公司会直接与居间人协商一个固定的返佣比例，然后由居间人再分配给客户。

如何获取更高的返佣？

如果您想获得更好的返佣条件,可以采取以下策略：

1. 与客户经理/居间人直接谈判： 这是最直接有效的方式，开户前，明确询问返佣政策，并根据您的资金量和预期交易量，争取一个有利的比例。
2. 提高资金量： 将资金转入账户，成为高净值客户，资金量是谈判时最有力的筹码。
3. 增加交易频率和手数： 对于短线交易者，高换手率能证明您的交易价值，更容易获得高返佣。
4. 选择支持高返佣的期货公司： 一些期货公司为了抢占市场份额，返佣政策相对更激进，您可以在开户前多咨询几家，进行比较。
5. 注意隐藏成本： 有些看似返佣很高的公司，其基础手续费（佣金）可能定得非常高，一定要问清楚“净到手”的费用是多少，一个计算方式是：
   • 净手续费 = 交易所手续费 + (期货公司佣金 - 返佣金额)
   • 确保这个净手续费是市场有竞争力的。

重要注意事项与风险

1. 警惕“零佣金”陷阱： 有些公司宣传“零佣金”，但通常会通过提高交易所手续费来弥补，您的总成本可能并不低，一定要问清楚所有收费明细。
2. 软件和服务质量： 不要只看返佣比例，期货公司的交易软件是否稳定、行情速度快慢、客户服务质量、风控能力等同样重要，一个稳定可靠的交易环境远比高几点的返佣更重要。
3. 返佣的稳定性： 与客户经理确认返佣政策是否稳定，会不会随意变动，口头承诺不如写入合同或补充协议。
4. 税务问题： 返佣是否需要缴税，以及如何缴税，可能涉及个人或企业的税务问题，需要根据自身情况咨询专业人士。
5. 平台信誉： 选择正规、受中国证监会监管的期货公司（可以在中国期货业协会官网查询），不要贪图过高的返佣而选择不合规的平台，资金安全是第一位的。

希望这个详细的解释能帮助您全面了解期货返佣的运作机制,祝您交易顺利！

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