期货止损止盈该怎么设置才有效？

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下面我将从核心原则、具体方法、实用技巧和常见误区四个方面,详细讲解如何设置期货的止损和止盈。

（图片来源网络，侵删）

核心原则：为什么必须设置止损止盈？

在讨论具体方法之前,必须先理解其背后的逻辑：

生存第一：期货是高杠杆交易，一次大的亏损就可能让你爆仓，彻底失去交易资格，止损是你在市场的“保命符”。
克服人性：在亏损时，人们常常抱有幻想，不愿承认错误，导致亏损不断扩大，在盈利时，又总想赚更多，结果利润回吐甚至变成亏损，止损止盈是纪律性的体现,帮你严格执行交易计划。
让利润奔跑：正确的止盈设置，能让你在趋势有利时，尽可能多地获取利润,而不是在小小的波动后就离场。

止损设置方法

止损的目标是：在判断错误时，以最小的代价离场。

固定金额止损

这是最简单、最直接的方法。

方法：你设定一个自己能承受的最大亏损金额，比如5000元，当亏损达到这个数额时,立即平仓。
优点：简单明了,容易执行。
缺点：没有考虑市场波动性，在波动剧烈的品种上，很容易被正常波动“洗”出局；在波动平缓的品种上,又可能承受过大的风险。
适用场景：新手入门，或者用于资金管理,控制单笔交易的最大风险敞口。

固定百分比/比例止损

根据账户总资金的一定比例来设置止损。

（图片来源网络，侵删）

方法：规定单笔交易亏损不能超过总资金的1%-2%，如果你的总资金是10万元，那么单笔止损额度就是1000-2000元。
优点：考虑了整体资金管理,有助于长期生存。
缺点：和固定金额类似,忽略了具体合约的波动特性。

技术分析止损（最常用、最有效）

这是专业交易者最常用的方法,它基于市场行为和价格结构。

A. 支撑/阻力位止损
- 方法：在关键的支撑位（下方）买入，或在关键的阻力位（上方）卖出，一旦价格有效跌破（或突破）这个关键位，就意味着原有的趋势可能反转,此时止损离场。
- 举例：你判断价格在4500元有强支撑，于是在此附近做多，如果价格跌破了4480元（带一定缓冲）,就果断止损。
B. 趋线/通道止损
- 方法：在上升趋势中，将止损设置在上升趋势线下方；在下降趋势中，将止损设置在下降趋势线上方，一旦价格有效突破趋势线,就止损离场。
- 举例：价格沿着一条上升通道运行，你可以在回调时做多,并将止损设在通道下沿的下方一点。
C. K线形态止损
- 方法：根据经典的反转K线形态来设置止损，在出现“黄昏之星”、“乌云盖顶”等顶部反转形态后做空,可以将止损设在形态的最高点之上。
- 举例：你看到一根长长的上影线，预示上方压力巨大，于是选择做空,止损就设在这根上影线的最高点。
D. 波动性止损（ATR止损）
- 方法：使用平均真实波幅指标来设置止损，ATR衡量了市场的平均波动幅度，你可以将止损设置在入场价加上或减去1倍、2倍或3倍的ATR值。
- 举例：入场价为5000元，当前ATR为50元，你可以设置止损价为5000 - 2 * 50 = 4900元，这种方法能动态适应市场的波动性，在波动大时给予更多空间,在波动小时收紧止损。
E. 时间止损
- 方法：如果价格在一段时间内（比如2个交易日）没有按预期方向发展，就离场，这可以避免交易陷入“横盘整理”的泥潭,耗费时间和机会成本。

止盈设置方法

止盈的目标是：在趋势结束时，锁定已获得的利润。

固定盈亏比

这是最经典、最理性的方法。

方法：在入场前，就设定好你的风险回报比，目标是“冒1元的风险，去赚3元的利润”（即1:3的风险回报比）。
如何操作：
1. 确定你的止损位，从而计算出单笔交易的风险金额（比如500元）。
2. 根据目标风险回报比（如1:3），计算出你的目标盈利金额（500 * 3 = 1500元）。
3. 从入场价加上目标盈利金额,就是你的止盈价。
优点：强迫你用数学思维进行交易，只要长期坚持，胜率低于50%也可能盈利。
缺点：需要市场给予足够的波动空间才能实现。

技术分析止盈

与技术止损类似,利用技术位来锁定利润。

A. 支撑/阻力位止盈
- 方法：在重要的阻力位（做多时）或支撑位（做空时）了结部分或全部仓位,这是最常用的止盈方式。
- 举例：做多后，价格接近历史高点或前期密集成交区,可以考虑在此止盈。
B. 移动止盈（Trailing Stop / 跟踪止损）
- 方法：随着价格向有利方向移动，你的止损位（同时也是止盈的保护位）也跟着向同一方向移动,但始终保持一定的距离。
- 举例：你在5000元做多，初始止损在4950元，价格上涨到5100元后，你可以将止损上移到5050元，如果价格继续上涨到5200元，止损再上移到5150元，这样，即使价格大幅回调,你也能保证大部分利润。
- 优点：能让你在趋势行情中“让利润奔跑”,同时保护已获得的利润。
C. 趋势线/通道止盈
- 方法：当价格有效突破上升趋势线（做多时）或下降趋势线（做空时）时,就止盈离场。

分批止盈

这是一种更灵活、更人性化的方法。

方法：不要一次性平掉所有仓位，可以将仓位分成2-3份。
- 第一份（底仓）：设置一个较近的止盈目标，锁定部分利润,降低持仓成本和心态压力。
- 第二份（中仓）：设置一个较远的目标，或使用移动止盈,博取更大利润。
- 第三份（底仓）：设置一个很远的目标,让利润充分增长。
举例：你有10手多单，可以在第一阻力位平掉4手，在第二阻力位平掉4手，剩下2手用移动止盈跟踪,直到趋势反转信号出现。