基金管理费和托管费何时收取？

基金管理费和托管费通常不是在您买卖基金时单独支付的，而是每日从基金资产中计提，并按月从您的基金净值中扣除。

这意味着，您感觉不到这笔钱的直接流出，但它会实实在在地影响您持有的基金净值,并最终影响您的投资收益。

详细解释

收取方式：每日计提，按月扣除

这是最关键的一点，基金公司不会每个月向您发账单，而是采用一种“隐形”的扣除方式。

• 每日计提：基金公司会根据当日的基金资产净值和费率，计算出当天应该收取的管理费和托管费，这笔钱先记在账上,不直接从您的账户扣钱。
• 按月扣除：在每个自然月结束后，基金公司会将整个月累计的这两项费用，从整个基金的总资产中扣除。
• 影响净值：基金总资产减少了，但基金的份额总数不变，所以计算出的单位基金净值就会相应降低。

举个例子： 假设您持有某基金10,000份，在1月份，该基金因为运作产生了总共10,000元的管理费和托管费。

1. 费用产生：这10,000元费用是基金公司对整个基金（假设总共有1亿份）运作的报酬。
2. 净值扣除：基金公司会将这10,000元从基金的总资产中扣除，扣除后,基金的净值会下跌。
3. 您的账户：在您看到的1月31日（或下一个交易日）的基金净值中，已经包含了这次扣除，您的账户价值从 10,000份 × 原净值 变成了 10,000份 × (原净值 - 单位份额扣除的费用)。

您会发现，即使基金当天的投资表现（如持有的股票、债券价值）没有变化,基金的净值也可能因为费用的扣除而出现微小的下跌。

费用构成与费率

了解费率有助于您理解这笔钱有多少。

年化费率如何换算成每日费用？ 基金计算每日费用时，会将年化费率除以365天。 一只管理费率为1.5%的基金，其每日管理费率为 5% / 365 ≈ 0.0041%。

收取时间的关键节点

虽然费用是每日计提,但有几个时间点与您的投资行为密切相关：

A. 申购（买入）时

• 是否收取管理费和托管费？ 不直接收取。
• 会收取什么费用？ 您支付的是申购费（或称前端申购费），这笔费用是您为了购买基金份额而支付给销售平台（如银行、券商、第三方基金销售公司）或基金公司的报酬，它是一次性费用，通常按申购金额的一定比例收取（很多平台有折扣）。
• 费用如何影响？ 您的申购金额会先扣除申购费，剩余的钱才会用来购买基金份额，您用10,000元申购，申购费1.5%（假设无折扣），则实际用于买份额的钱是 10,000 * (1 - 1.5%) = 9,850 元，您将获得9,850 / 当日净值对应的基金份额。

B. 持有期间

• 是否收取管理费和托管费？ 是的，每天都在收取，但按月体现在净值里。
• 您需要注意什么？ 您持有的时间越长，被扣除的这两项费用总额就越多，这也是为什么长期投资更推荐选择费率低的基金，因为复利效应下,低费率能为您省下不少钱。

C. 赎回（卖出）时

• 是否收取管理费和托管费？ 不直接收取。
• 会收取什么费用？ 您支付的是赎回费,这笔费用是您为了卖出基金份额而支付的费用。
• 赎回费的特殊性： 赎回费通常与持有时间挂钩，目的是鼓励投资者长期持有。
  • 短期持有（如持有期 < 7天）：通常会收取较高的惩罚性赎回费（如1.5%）。
  • 中长期持有（如持有期 > 2年）：很多基金公司的赎回费率为0。
  • 赎回费的用途：部分赎回费（尤其是短期赎回费）会归入基金资产，用于补偿其他长期投资者,因为频繁申赎会增加基金的运作成本。

总结表格

给投资者的建议

1. 关注费率：在挑选基金时，除了看业绩，一定要仔细查看基金的“基金合同”或“招募说明书”，了解其管理费、托管费、申购费、赎回费等所有费用，长期投资下来,低费率的基金优势非常明显。
2. 利用第三方平台：通过支付宝、微信理财通、天天基金网等第三方平台申购基金，通常能享受到很低的申购费折扣（有时甚至1折）,可以节省不少成本。
3. 长期持有：持有时间越长，被扣除的赎回费就越少（甚至为0），也能更好地享受到基金复利增长带来的收益,平滑管理费和托管费的长期影响。

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