基金收益怎么看？

99ANYc3cd6 基金 2026-02-22 1

下面我将从最简单直观到专业深入的顺序，为你详细拆解怎么看基金挣了多少钱。

（图片来源网络，侵删）

最核心、最直观的指标：收益率

这是大多数人最关心的数字,直接告诉你你的钱增值了多少。

这是最常用、最核心的指标，它表示从你买入的那一天开始，到今天为止，你的总收益百分比。

如何计算：(当前基金市值 - 你投入的总本金) / 你投入的总本金 × 100%
在哪里看：
- 基金App/平台：在你持有的基金详情页，通常会显示“累计收益率”或“盈亏比例”，显示“+15.68%”。
- 计算器：如果你自己计算，(当前总价值 - 总投入) / 总投入。
优点：简单明了，直接反映你这笔投资的最终成果。
缺点：它没有考虑你投入资金的时间，你今天买入1000元，明天涨了1%，累计收益率就是1%，但这并不能说明这个基金本身有多好。

这个指标非常重要,它把不同时间跨度的收益率换算成了“一年”的收益率，让你能更公平地比较不同基金或不同投资策略的表现。

如何理解：它假设你的投资是以一个恒定的速度增长，每年能达到多少回报，它不是真实的每年收益，而是一个标准化的衡量指标。
在哪里看：
- 基金App/平台：在基金详情页的“业绩走势”或“净值走势”图里，通常会有一个“年化收益率”的选项，可以选择近1年、近3年、近5年等。
- 基金招募说明书：在基金的“历史业绩”部分会详细列出。
为什么重要：
- 公平比较：基金A成立3年，年化收益率15%；基金B成立1年，年化收益率20%，你不能简单地说B比A好，因为B的高收益可能是在牛市中短期取得的，年化收益率让你能站在同一个时间维度上比较。
- 评估基金经理能力：专业的投资者和基金经理更看重长期（如3年、5年）的年化收益率，因为它更能反映一个策略的持续盈利能力。

光看自己的收益率还不够,你需要知道，这个收益率在当前市场环境下，到底算不算好。

什么是业绩比较基准：这是基金公司在设立基金时，为自己设定的一个“及格线”，它通常是一个指数（如沪深300指数）或多个指数的加权组合。
如何看：
1. 在基金详情页找到“业绩比较基准”这一项，沪深300指数收益率 × 80% + 中债综合指数收益率 × 20%”。
2. 在基金App的“净值走势”图中，通常会把基金的净值曲线和业绩比较基准的曲线画在一起，方便你直观对比。
如何解读：
- 基金净值 > 基准曲线：说明你的基金跑赢了基准，基金经理的管理是有效的，为你创造了“超额收益”。
- 基金净值 < 基准曲线：说明你的基金跑输了基准，表现不如市场平均水平或该策略的预期目标。
- 举例：一个偏股混合型基金的基准是“沪深300指数”，如果沪深300今年涨了10%，而你的基金只涨了8%，那即使你挣了钱，从相对表现来看，这个基金的管理也算不上优秀。

这个指标稍微专业一点,但对于理解你承担了多少风险才换来收益非常有帮助。

是什么：它衡量的是你每承担一单位的风险，能获得多少超额回报。
如何理解：
- 夏普比率越高越好。
- 高夏普比率意味着：用相对较小的波动（风险），换来了相对较高的回报，这是一种“高性价比”的投资。
- 低夏普比率意味着：为了获得回报，你的资产经历了很大的波动，过程很“刺激”，但可能并不划算。
在哪里看：在基金详情页的“基金档案”或“业绩分析”部分。
简单类比：就像去旅游，A路线风景优美且路途平坦，B路线风景也美但需要翻山越岭，夏普比率高的就像A路线，让你在舒适中欣赏美景。

这个指标告诉你,在你持有期间，你的基金最多亏了多少钱，它衡量的是风险控制能力。

是什么：指在选定周期内，基金净值从最高点下跌到最低点的幅度，它代表了可能出现的最糟糕的情况。
如何计算：(最高净值 - 最低净值) / 最高净值 × 100%
如何解读：
- 最大回撤越小越好，它反映了基金经理在市场下跌时，控制风险、减少损失的能力。
- 这个指标能帮你做好心理建设,你知道一只基金的历史最大回撤是-30%，那么当市场下跌，你的基金亏损25%时，你就不会因为恐慌而盲目卖出。
在哪里看：同样在基金详情页的“业绩分析”或“风险指标”里。

除了看基金本身的指标,你还需要一个公式来精确计算你自己的账户到底挣了多少钱：

你的总收益 = (当前持有市值 + 历史累计分红) - 累计投入本金

当前持有市值：就是你现在手上这只基金值多少钱。
历史累计分红：非常重要！ 很多基金（尤其是指数基金和优质主动基金）会定期分红，分红的钱会直接回到你的账户，这部分收益是你的真实所得，必须加上，很多人会忽略分红，导致收益计算不准。
累计投入本金：你总共投了多少钱进去，包括多次买入的金额。